Short squeeze와 short covering의 차이점

 

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소개:
주식시장에서의 주가 변동성과 관련된 개념 중, Short Squeeze와 Short Covering은 투자자들에게 중요한 역할을 하는 개념입니다. 이 글에서는 Short Squeeze와 Short Covering에 대해 자세히 알아보고, 이 두 개념의 차이점을 살펴보겠습니다.

본문:
1. Short Squeeze:
Short Squeeze는 주식의 공매도 포지션을 가진 투자자들이 손실을 입을 수밖에 없는 상황에서, 주가가 급격하게 상승함으로써 공매도 포지션을 닫기 위해 주식을 매수하는 현상을 의미합니다. 일반적으로, 주가가 상승함에 따라 공매도 포지션을 가진 투자자들은 손실을 최소화하기 위해 주식을 매수하기 시작하는데, 이로 인해 주가가 더욱 상승하는 급증 현상이 발생할 수 있습니다. 이는 다시 공매도 포지션을 가진 투자자들에게 추가적인 손실을 야기할 수 있으며, 주가를 더욱 높이는 효과를 가져올 수 있습니다.

2. Short Covering:
Short Covering은 공매도 포지션을 가진 투자자들이 이익을 실현하거나 손실을 줄이기 위해 주식을 매수하여 포지션을 청산하는 행위를 의미합니다. 일반적으로, 공매도 포지션에서 손실을 입은 투자자들은 주가가 상승할 경우 손실을 최소화하기 위해 포지션을 청산하고 주식을 매수합니다. 이는 공매도 포지션을 가진 투자자들의 매수 주문으로 인해 주가가 상승하는 효과를 가져올 수 있습니다.

예시: GME(Game stop) 사태

온라인 게임으로의 전환과 판매 감소의 결과로 몇몇 저명한 펀드가 GameStop에서 큰 숏 포지션을 구축했습니다. 소매 거래자들은 주식에 대한 높은 수준의 공매도 관심을 알아차리고 Reddit 거래 그룹 WallStreetBets를 통해 협력하여 주식 및 옵션 계약을 구매하여 주가를 상승시켰습니다. GameStop에 투자자가 몰리면서 주가는 급격하게 오르기 시작했고, 숏포지션을 가진 일부 헤지펀드들은 큰 손실을 입었습니다. 위험을 줄이기 위해 이러한 펀드 중 일부는 추가 가격 상승으로부터 보호하기 위해 처음에 판매한 것보다 훨씬 높은 가격으로 주식을 다시 구매하며, 주가가 폭발적으로 상승하였습니다.

:https://www.investopedia.com/terms/s/shortcovering.asp

 

차이점:
- Short Squeeze는 공매도 포지션을 가진 투자자들이 주가 상승으로 인한 손실을 최소화하기 위해 주식을 매수하는 현상이며, Short Covering은 공매도 포지션을 청산하기 위해 주식을 매수하는 행위입니다.

- Short Squeeze는 주가 상승으로 인해 공매도 포지션을 가진 투자자들의 손실을 증가시킬 수 있으며, 주가를 더욱 상승시킬 수 있습니다. Short Covering은 이익 실현 또는 손실을 줄이기 위한 행위로, 공매도 포지션을 청산하여 주가를 일시적으로 상승시킬 수 있지만, 주가를 장기적으로 영향을 미치지는 않습니다.

- Short Squeeze는 일반적으로 공매도 포지션을 가진 투자자들이 특정 종목에 대한 관심과 수요를 불러일으켜 주가 상승을 가속화시키는 요인으로 작용할 수 있습니다. 이는 다른 투자자들에게도 주가 상승에 대한 관심을 불러일으킬 수 있으며, 시장 전체적인 감정을 변화시킬 수 있습니다.

- Short Covering은 공매도 포지션을 청산하기 위한 주식 매수로 인한 주가 상승은 주로 단기적인 현상입니다. 포지션 청산 후에는 주가가 다시 원래의 추세로 돌아갈 수 있습니다.

결론:
주식시장에서의 Short Squeeze와 Short Covering은 공매도 포지션에 대한 투자자들의 행위와 관련된 개념입니다. Short Squeeze는 주가 상승으로 인한 손실을 최소화하기 위해 주식을 매수하는 현상이며, Short Covering은 공매도 포지션을 청산하기 위해 주식을 매수하는 행위입니다. 

 

이러한 현상은 주가에 영향을 미치며, 투자자들은 이러한 요인을 고려하여 투자 전략을 수립해야 합니다. 단, Short Squeeze와 Short Covering은 단기적인 현상이므로 장기적인 주식 투자 결정에는 기본적인 기업 분석과 시장 분석을 토대로 해야 합니다.

 

 

https://www.investopedia.com/terms/s/shortsqueeze.asp

Short Squeeze: Meaning, Overview and FAQs

https://www.investopedia.com/terms/s/shortcovering.asp

Short Covering: Definition, Meaning, How It Works, and Examples

 

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